私たちはのファンです簡単な「設定したら忘れる」投資。それは、収益を圧迫しない低手数料のファンドに投資することを意味します。そして、モーニングスターの最近の調査では、手数料が低いファンドが一般的により成功していることが判明した。
についてはすべてお話しましたインデックスファンドと、インデックスファンドによって投資がどのように簡単になり、恐怖が軽減されるのかについて説明します。彼らを愛するもう一つの理由は？通常は安いです。しかし、一部の投資家は、低い手数料や経費率には代償が伴い、時間の経過とともに収益が低下すると主張しています。しかし、モーニングスターの新たな調査では、実際には、安価なファンドのほうが、高価なアクティブ運用ファンドよりもパフォーマンスが優れていることが判明した。彼らが「ファンド手数料は将来の成功を予測する強力かつ信頼できるものである」と宣言するだけで十分でした。
ファンドの成功を評価するために、彼らは過去のデータと、長期にわたってファンドがどれだけの収益を上げたかを調べました。この数字と他のいくつかのパフォーマンス要素を使用して、彼らはファンドが長期にわたってどれだけうまくいったか、そしてそれらのファンドの何パーセントが生き残り、同様の投資を上回ったかを測定する成功率を考え出しました。彼らが全体的に発見したことは次のとおりです。
最も安価なファンドは、最も高価なファンドよりも成功する可能性が少なくとも 2 ～ 3 倍高いことがわかりました。驚くべきことに、調査結果は調査した事実上すべての資産クラスと期間にわたって当てはまり、投資家は検討しているファンドの種類に関係なく、コストを念頭に置くべきであることを明確に示しています。
一例として、経費率 0.65% の米国株式ファンドの 5 年間の平均収益率はほぼ 11% でした。経費率が2.2％の同様のファンドの利回りは8.8％にとどまった。
もちろん、ここで相関関係と因果関係の議論を行うこともできます。ファンドが安いからといって必ずしも意味があるわけではないそれはなぜパフォーマンスが向上しているのか。ただし、パフォーマンスとコストの間には重要な関係があります。そしてフォーブス寄稿者のジョン・ワシク氏が解説する:
なぜ、より安価なファンドの方が成功する可能性が高いのでしょうか?多くの場合、経営者は市場のタイミングを（失敗して）計ろうとしてコストがかさんでいるわけではありません。彼らの手数料は総収益を食いつぶすものではありません。だからこそ、私は一連のバンガードファンドを含むポートフォリオの中でそれらに投資しています。
これは、ポートフォリオでアクティブに運用されるものではなく、低コストの手数料を選択するもう 1 つの理由です。時間が経つにつれて、しっかりとした安定した収益が得られます。詳細については、以下のプレスリリースをご覧ください。そこから調査結果をダウンロードできます。
モーニングスターのラッセル・キンネル氏の研究は、ファンド手数料が将来の成功の予測因子であることが証明されている|モーニングスター
写真提供者お金の写真。
