住宅の全額現金オファーは、最近大流行している、しかし、それは私たちのほとんどが考えているほど良いアイデアでしょうか？売主にとっては魅力的なオファーではありますが、住宅ローンを組んで一部を耕作することで長期的により多くのお金を稼ぐことができるため、お金を家のような固定資産に固定することの結果を考慮する必要があります。そのお金を投資ファンドに注ぎます。
不動産において現金が必ずしも重要ではない理由
最初はとても簡単なことのように思えます。現金で家を買い取るのであれば、わざわざ住宅ローンを組んで借金をする必要はありません。結局のところ、129,444 ドルを支払う必要はありません。興味だけで、250,000ドルの住宅ローンの場合、3％の金利が30年間にわたって適用されます。誰がそんなことをしたいでしょうか？
さて、問題は機会費用です。その現金のほとんどを投資ファンドに投資した場合、特に住宅ローン金利が非常に低いため、収益率は利子として支払う余分なお金を上回ります。過去 30 年間にわたり、S&P 500 指数は年平均成長率は 10.7%/年, 一方、住宅ローン金利ははるかに低くなります。現在、30 年固定金利住宅ローンの平均金利は 2.84%、15 年固定金利住宅ローンの平均金利は 2.24% です。 Investopedia には、これがどのように機能するかについての素晴らしい例が掲載されています。
あなたが 300,000 ドルの家を購入したとします。その後、価値が 100,000 ドル上昇して、現在は 400,000 ドルの価値になったとします。住宅購入を現金で支払った場合、収益は 33% になります (30 万ドルに対して 10 万ドルの利益)。ただし、20% を頭金として残りの 80% を借りた場合、収益は 166% になります (頭金 60,000 ドルに対して 100,000 ドルの利益)。この単純化しすぎた例では、住宅ローンの支払い、税金控除、その他の要素が無視されていますが、これは一般原則です。
そして、その現金を分割することで、1 種類だけではなく 2 種類の投資を活用できるようになります。つまり、年率 10% のリターンを持つインデックス ファンドを運用できるということです。加えて平均年間収益率は 5 ～ 15% です。そう考えると、たとえば住宅ローンの 3% を支払うのはそれほど大したことではありません。富裕層が、いつでもローンを完済できるにもかかわらず、レバレッジをかけて戦略的に住宅ローンを組むことが多いのはこのためです。
もちろん、注意事項が適用されます。過去の実績が将来の結果を保証するものではないため、不動産への投資と株式への投資はどちらも一定のリスクを伴います。そして、経済状況も人それぞれ異なります。融資なしで不動産を所有する利点の 1 つは、毎月の住宅ローンの支払いに悩まされずに済むことです。さらに、単純に家が必要な場合もあります。この売り手市場では、現金が実際に王様になることもあります。
結論
全額現金での住宅購入など、大規模な投資を行う前にファイナンシャルアドバイザーに相談することを検討してください。住宅は素晴らしい資産ですが、必要なときに現金に戻すのは簡単ではありません。その現金の一部を他の投資に有効に活用できるかもしれません。
