「私は投資を信用していない」と友人がかつて言いました。私は彼女にその理由を尋ねました。 「宝くじに当たるようなものではないでしょうか？」と彼女は尋ねた。投資は、そのままでも人々にとって十分に恐ろしいものです。暗号通貨のような予測不可能なものを投入すると、人々は完全に諦めてしまいます。これは、投資はスクラッチオフを大量に購入するようなものであるという概念を強化します。
暗号通貨についてどう考えても— それはねずみ講、それは次の大きなことです — 一つだけ確かなことがあります。ビットコインが退職金制度ではないことは間違いありません。
認定ファイナンシャル・プランナーであり、フォーラム・フィナンシャル・マネジメントの共同経営パートナーであり、『ニュー・エコノミーにおけるウェルス・マネジメント』の著者でもあるノーム・ミンデル氏は、「私は決してビットコインを勧めることはありません」と述べた。 「このような奇抜なものが出たとき、クライアントが来て『これを買いたい』と言ってきたら、私は『いいよ、やりたいならポートフォリオを少しだけ取って買いに行ってください』と言うだろう。でも、私をそこから外してください。」
ビットコインと長期投資の違い
の間には大きな違いがありますパッシブな長期投資の一種それは、いつか退職して暗号通貨のようなものに投資できるように、巣の卵を築くために必要ですが、それはよくわかりません。ミンデル氏は、仮想通貨について問題なのは、私たちがそれを理解していないということだという。どのような投資にもリスクが伴いますが、引き出すデータがあまりない場合、そのリスクはより大きくなります。
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誰かがあなたにもっとお金を払ってくれない限り、本質的な価値はありません。
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もう一つの問題は、利益を生む会社や利益を生む賃貸物件、その他の利益を生むものへの投資とは異なり、暗号通貨のような商品には固有の価値はありません。
「私が投資について説明するのは、株式市場に投資するとき、本当に何を買うのかということです。キャピタルゲインの獲得による配当金の現在価値を買っているのです」とミンデル氏は説明した。 「ですから、人々が『私は株式市場を理解していません。株式市場はギャンブルなのです』と言うのです。」まあ、それにはリスクが伴いますが、定量化できるものはあります。」
一方、暗号通貨は引き出す価値がないため、よりギャンブルです。誰かが喜んでお金を払ってくれるものを除いて。
「商品や仮想通貨を扱うときは、誰か他の人に高い値段を払ってもらうことに依存していることになります。商品自体に固有の価値はありません。誰かがあなたにもっとお金を払ってくれない限り、本質的な価値はありません」とミンデル氏は言いました。確かに、もしかしたら誰かがあなたにもっともっとお金を払ってくれるかもしれませんが、問題はそれが分からないということです。そしてそれは危険です。
泡の作り方
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一攫千金の計画はうまくいくこともありますが、多くの場合、それはすべてのお金を失う良い方法です。
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もちろん、誰かが突然現れて、「でも、それは私にとってはうまくいきました」と言うのは必然であり、それがバブルを膨張させ続けます。推測ゲームや一攫千金の計画はうまくいくこともありますが、多くの場合、すべてのお金を失う良い方法です。退屈かもしれませんが、株式と債券を適切に組み合わせて、幅広い株式市場に分散投資するのが間違いではありません。ほとんどの人にとって、長期的には、賭けをして幸運を掴むよりもはるかに効果的です。
「データポイントと推奨事項を備えたものが必要です」とミンデル氏は説明します。 「会社を経営するとこういうことが起こるんです。ビットコインをすべて所有している場合、キャッシュフローは存在せず、新しい通貨を作成するために何をしたとしてもお金が発生するだけですが、これは私の理解を超えています。」
パッシブ投資は神秘的でセクシーではないかもしれませんが（まったくそうではありません）、しかしそれは世界最高の投資家であるウォーレン・バフェットにとっては十分です。しかし、暗号通貨の謎を超えて、トレンドになるものに賭けるのは特に危険です。その傾向はバブルのように膨張し始め、バブルは崩壊する傾向にあります（何が起こったかを見てください）ドットコムバブル参考までに）。そして当然のことながら、バフェット氏はビットコインはバブル、 あまりにも。
しかし、バブルとは正確には何でしょうか?
「バブルとは、いわゆる非合理的な価値観が生じることです」とミンデル氏は言います。 「問題は、それが不合理であることを知らないため、価格が下落することです。ほとんどの人の最近の記憶に残っているのは、住宅バブルです。価格は上がり続け、誰もが家は素晴らしい投資だ、家を所有していれば絶対に損はしない、誰もが熱狂的なバブルに賛同しているなら、もうこの取引はできない、と言っていたでしょう。その瞬間、そしてそれが後から振り返ってみるだけのことなら、私たちはこう言うだろう、「あの家にそんなお金の価値があるわけがない」とミンデル氏は説明した。
ゆっくりと着実にレースに勝つ
その間すでに仮想通貨をバブルと呼んでいる人もいる、人々は一攫千金の誘惑に駆られて警告を避けます。私はミンデル氏に、バブルが崩壊する直前にそれを乗せるのは意味があるのかと尋ねた。
「私はひどいマーケットタイマーです。もしあなたがタイミングを考えて決断を下しているのなら、あなたは非常に賢いか、非常に幸運であるかのどちらかです」と彼は言った。 「そういう人はほとんどいないよ。」
ウサギとカメの議論のようなものです。一攫千金の計画と同じように、あなたも幸運に恵まれるかもしれませんが、それはとても簡単で、誰もが金持ちになれるでしょう。富の構築に関しては、ゆっくりと着実に行うことがほぼ常に競争に勝ちます。したがって、資産管理を担当する専門家を雇い、彼らがあなたのポートフォリオをビットコインに置いた場合は、おそらく新しい専門家を見つける必要があります。
ビットコインのようなトレンドは、人々を怖がらせて投資そのものから遠ざけてしまうことがよくあります。多くの人はすでに投資は宝くじに似ていると信じており、従来の 1% の普通預金口座を超えて貯蓄することはありません。退職が近づく頃には、それだけでは十分ではありません。仮想通貨のようなバブルは彼らの懸念を裏付けています。
「ほら、クライアントに『ラスベガスにお金を持っていくか、ビットコインに投資するか』と言われたら、私は仮想通貨を選ぶと言うだろう。おそらくラスベガスよりも確率が高いだろうから」とミンデル氏は語った。 「しかし、そのような心構えでそれに取り組まなければなりません。」
