人々は投資するには金持ちでなければならないと考えています。彼らは投資はリスクが高すぎると考えています。彼らは家を持っているのですでに投資をしていると信じています。こうした通説が人々を遠ざけています。基本的なポートフォリオを構築する。そして、退職する予定がある場合は、そのポートフォリオが必要になります。こうした通説に邪魔されないようにしてください。
通説: 投資には多額の資金が必要
投資でお金を稼ぐにはお金が必要です、それは本当です。でもその必要はないたくさんお金の。
投資信託あなたのポートフォリオにとって安全な選択肢です。投資信託はさまざまな投資を集めたものです。インデックス ファンドは、S&P 500 などの特定の指数を反映するように設計された投資信託の一種です。上場投資信託 (ETF) も同様の投資です。 (主な違いは取引方法です。ここでもっと読む）。これらのファンドの中には、投資に最低 3,000 ドル、さらには 10,000 ドルを必要とするものもあります。しかし、100 ドルや 200 ドルで済むものもたくさんあります。私たちが指摘したように。
私たち自身のメラニー・ピノラはあなたにこう言いました。
チャールズ・シュワブのインデックス・ファンドは、開始にわずか 100 ドル必要ですが、約 200 ドルで債券 ETF (シュワブ US アグリゲート・ボンド ETF、SCHZ) と米国株と国際株をカバーするインデックス ETF (バンガード・トータル・ワールド・ストック ETF、VT) を入手できます。また、一部のファンドでは、月あたりわずか 50 ドルの自動投資を設定すると、最低投資額 1,000 ドルまたは 3,000 ドル (またはその他) が免除されます。
投資を始めたいが数万ドルがない場合は、ぜひ当社の投稿をチェックしてください。非常に少ないお金で始める方法。一般的な投資の始め方の詳細については、次の投稿をお読みください。初心者向けのポートフォリオの組み方。いずれにしても、この通説に邪魔されないようにしてください。
市場には1株あたり10ドル未満で取引されている企業があることは言及する価値があります。お勧めしませんが、ペニー株であれば 1 ドル未満で投資を始めることもできます。いいえ、投資を始めるのに大量の現金は必要ありません。しかし、単一の企業や資産に投資するのも賢明ではありません。あなたの投資「ポートフォリオ」（投資対象のすべて）は多様である必要があります。つまり、さまざまな企業、債券、その他の資産に投資したいと考えています。このため、上記の資金を使用する従来のバイアンドホールド戦略以外は推奨しませんが、重要なのは、市場で始めるのに財産は必要ないということです。
通説: 投資はリスクが高すぎる
投資をギャンブルのようなものだと誤解して、投資を敬遠する人がたくさんいます。確かに、単一の資産に投資するのは非常に危険です (ただし、ギャンブルよりも確率は高いでしょう)。しかし、何年にもわたって広範な市場に投資すると、かなりの確率で得られます。として金融専門家のローリー・イトキン氏はこう語った。:
宝くじに毎週 5 ドルを 20 年間費やしたとします。これは年間 260 ドル、20 年後には 5,200 ドルになります。宝くじに当たりますか？多分、
しかし、勝つ確率は非常に低いです
。米国株式市場の平均リターンは年間約 8% です。過去 3 年間の業績ははるかに良くなりましたが、2008 年のように業績がさらに悪化した年も数年ありました。
しかし、期間が長ければ長いほど、平均年間リターンが 8% であると認識される可能性が高くなります。
。
また、ギャンブルは投資とは仕組みが異なります。ギャンブルの目的は、他人がお金を失うことです。勝者は、他の人が負けた場合にのみお金を稼ぎます。投資の目的は、成長のために資金を活用することです。お金を稼ぐために誰も失う必要はありません。
そうは言っても、投資にはある程度のリスクがあります。そして、一部の投資は他の投資よりもリスクが高くなります。技術的には、はい、市場が暴落し、すべての資産の価値が完全に下落する可能性があります。しかし、暴落時に売らない限り、適切に投資していれば必ず立ち直り、平均収益に到達する可能性が高いことが歴史が証明しています。市場は常に循環しており、高値と安値で満たされています。そして、以前にも述べたように、ピークは差し迫った破滅を意味するわけではない。とにかく、代替手段がこれ以上優れているわけではありません。実際にはもっと悪いです。
インフレを考えると、ない投資は実際にはリスクが高いかもしれません。ほとんどの普通預金口座は利息を受け取りますインフレ率よりも低い, つまり、マットレスの下にお金を突っ込む方が良い選択肢だと考えているのであれば、時間の経過とともにお金を失うことになるということです。
神話: 市場に勝つことができる
投資はギャンブルほど予測不可能ではありません。また、市場のタイミングを計ってそれを打ち破って大きな利益を得ることができるほど予測可能ではありません。
退屈な「設定して忘れる」（または買って保有する）投資ポートフォリオでは、市場のタイミングを気にすることなく、少数のファンドを選んでそれらに仕事を任せることができます。時間が経てば、平均的な市場収益が得られるはずです。多くのブローカーや金融会社は、このリターンを上回り、より多くのお金を稼ぐことができると言っていますが、研究は、これが真実ではないことを示唆しています。
ヴァンガード公開そのような研究の一つ。彼らは、バイアンドホールド投資戦略とパフォーマンス追求戦略を比較しました。 2004 年から 2013 年の収益を比較すると、次のことがわかりました。
投資家は当然、最高のパフォーマンスを誇るアクティブ運用ファンドに惹かれます。その結果、多くの人にとっては、最近の「勝者」のためのスペースを作るためにポートフォリオから現在のファンドを売却するというパフォーマンス追求のアプローチが生まれます。バンガードの調査では、モーニングスター株式スタイルのボックス9銘柄すべてにおいて、過去10年間にわたりバイ・アンド・ホールド戦略がパフォーマンス追求を上回っており、この行動は誤った方向に導かれていることが証明されている。
結果がどれだけ変化したかがわかります。
繰り返しになりますが、バンガードは巨大な投資信託会社なので、その結果には懐疑的な人もいるかもしれません。別途、Journal of Financeに掲載された査読済みの研究2,076 の投資信託とその 32 年間のパフォーマンスを調査しました。この調査では、これらのファンドのベンチマークを上回ったファンドマネージャーの数は「統計的にはゼロと区別がつかない」と報告されている。
これを、アクティブ運用ファンドには高額な手数料がかかることが多いという事実と組み合わせると、特にばかげているように思えます。投資はギャンブルほど予測不可能ではありませんが、タイミングを計ることができるほど予測可能でもありません。古いことわざにあるように、重要なのは市場での時間を決めることではなく、市場のタイミングを計ることではありません。
誤解: 金は古典的で賢い投資である
人々が経済について心配するとき、代替投資を探す傾向がある。金と貴金属は通常、頼りになる「安全な」投資として販売されます。
銀行レートさらに次のように説明します。
悪いニュースのヒントがあると、金の虫が浮かび上がります。金への投資のコマーシャルを聞かずに、ニュースやトークラジオ局を聞くことはほとんどできません。ニューヨーク州ロチェスターのファイナンシャル・プランニング会社マシエロ・リタイアメント・ソリューションズの社長、マイケル・マシエロ氏は、「彼らの多くは、必ずしも全容を語らずに誇張して人々の恐怖に売り込み、欲望に売りつけている」と語る。
実際には、金やその他の代替品に投資することに何の問題もありません。ただし、収益はインフレに追随するだけであるため、実際にはそれほど多くの収益を得ているわけではないことを知っておく必要があります。
しかし、金への投資に関する終末論以外の議論の1つは、それがインフレに対するヘッジであるということです。金融専門家 JD ロスこの話題に力を入れる彼のサイト「Get Rich Slowly」への投稿でこう述べた。金愛好家は、価格が上昇しても金はその価値を維持する傾向があると主張していると同氏は指摘する。ロス氏はこう反論する。
それは本当ですが、長期的にはそれがすべてです。あなたが望むのであれば、インフレ中でも価値を維持する傾向にあるものは他にもあります。その一例が不動産です。そしてTIPS（財務インフレ保護証券、債券の一種）。そしておそらく
普通預金口座
。
インフレと闘いたいなら、もっと良い選択肢があります。彼の本の中で
長期的な株式
, ジェレミー・シーゲルは数値を計算して、いくつかの一般的な投資の過去のパフォーマンスを調べました。結果？ 1926 年以降:
金の実質リターン（意味：「インフレ後のリターン」）は約1％です。
私の計算（シーゲルの計算ではありません）によると、不動産の実質収益率も約 1% です。
債券のリターンは約５％、インフレ後は約２．４％となっている。
株式の年間リターンは平均約10％、実質リターンは約6.8％となっている。
これは、金がひどい投資であると言っているわけではありません。しかし、適切なポートフォリオは単一の資産に投資されるものではありません。そして、金が唯一の資産である場合、ポートフォリオはあまり収益を上げません。大西洋では、財務アドバイザーのデビッド・マロッタ氏が、維持することを推奨しています。ポートフォリオの金は 3% 未満。
通説: マイホームは投資である
家を所有しているため、人々は自分自身を投資家だと考えることがよくあります。これは、広く暴かれた近年では（特に 2008 年の不動産バブル後）、多くの人が今でもこの考えを持ち続けています。人々は住宅が資産価値を高めていると考える傾向がありますが、これは必ずしも真実ではありません。
イェール大学の経済学者でノーベル賞受賞者のロバート・シラー氏は実は数字を計算したそしてこのテーマに関する議論を始めました。全体として、住宅市場はインフレをほとんど上回っていないと同氏は指摘する。ワシントン・ポスト彼のデータを分析し、それに数字を付けました。彼らは、過去 100 年間、住宅価格はインフレ調整後、年平均 0.3% でしか上昇していないと報告しました。
金と同様に、単一の不動産資産がインフレから身を守るのに役立つかもしれませんが、繰り返しますが、真の投資とはバランスの取れた株式と債券のポートフォリオ。
これは最もエキサイティングな選択肢ではありませんが、やはり堅実な投資ポートフォリオですそうではありませんエキサイティング。退屈で、バランスが取れていて、安定しています。しかし一般的な認識では、投資は驚異的な高値と安値、そして大胆でアクティブなリスクに満ちたダイナミックなジェットコースターのようなものです。
実際には、いくつかのファンドを選択し、時間をかけて成長させていくだけで十分です。神話を事実から脱却すれば、投資は実際には非常にシンプルです。
イラストはタラ・ジャコビー。
