FRB は定期的に金融の見出しを独占しており、昨日も例外ではなかった—しかし、彼らのアナウンスはしばしば別の言語を話しているように見えることがあります。 FRBとは何ですか?なぜ多くの人がFRBにこれほど注目するのでしょうか?さらに重要なのは、それがあなたの経済生活に影響を与えるかどうかです。
要するに: はい。 FRBの話を聞くことは、経済が現在どのようなものなのか、これから何が起こるのか、そしてそれがあなたのビジネス、仕事、投資にどのような影響を与えるのかを知るのに役立ちます。複雑に聞こえますが、基本を知っていれば大いに役立ちます。
そもそもFRBとは何ですか？
連邦準備制度(単に「」とも呼ばれます)FRB") は政府機関ではありません。理事会は米国大統領によって任命されていますが、実際には民間銀行が所有しており、独立して運営されています。設立されたとき、米国経済を管理するフランチャイズが付与されました。それが満たされる限り3 つの義務:雇用を最大化し、物価を安定させ、長期金利を適度に抑える。
一般に、FRBが金利を引き下げる場合、その目的は経済を刺激することです。逆に、経済を減速させたい場合は通常、金利を引き上げます。
FRBが目指すもの
FRB は委員会の 1 つである FOMC を通じて金利を管理します (連邦公開市場委員会）。 FOMCは年に8回会合を開き、各会合の終わりにプレスリリースを発行するが、これは財政面で最も権威のある「一般教書」として広くみなされている。
労働組合の状況発表は常に経済面の見出しになります。主要な新しいネットワークはすべて、議長の発言を報道し、それが「実際に何を意味するか」について「茶葉を読む」ことに進みます。
FRBが何を言っているのか、そしてなぜそう言うのかを理解することは、専門家やニュース記事を理解するのに役立ちます。飛行機や船が安全な場所へ導くためのナビゲーションポイントが必要であるように、FOMCには行動を導くための主要なナビゲーションポイントが2つあります。それは次のことを望んでいます:
失業率は5%未満になる
インフレ率を可能な限り2%に近づける
したがって、失業率とインフレに関するメディア報道を読むとき、それらはベンチマークとなる数字です。これらの目標に近づくと、金利が上昇し始めることが予想できます。
さらに、GDPにも注目しています（国内総生産）全体的な経済の健全性の指標としての成長、および他の外国通貨と比較したドルの強さ。
私たちが今いる場所
私たちはたまたま歴史的な転換点に立っています。次のグラフからわかるように、過去 30 年間、金利は着実に低下してきました。フェデラル・ファンド・レート、貯蓄から住宅ローン、自動車ローンに至るまで、すべての金利の基礎となる金利:
ご覧のとおり、その割合はゼロかゼロに近く、これより低くなることはありません。ほとんどの観察者が、数十年にわたる金利低下傾向がすぐに変わると予想している理由は簡単に理解できます。
2014 年末時点の失業率は 5.7% で、十分に低いわけではありませんが、低下しています。インフレ率は目標の2％に近づくかに見えたが、原油価格の下落により再び下落した。それ以降、失業率はさらに低下し、2月末時点では5.5％となっており、FRBはこの水準に「十分近い」とみているとの見方もある。
3月18日には、ジャネット・イエレン（現FRB議長）FRBが2015年夏までに利上げする可能性は低いと示唆したが、経済が現在の改善率を続ければ、将来の会合のいずれかの日程で待望の利上げが予想される可能性がある（スケジュールがご覧になれます）ここ）。
経済成長（GDP成長として定義）が低すぎる場合、FRBは利上げをしません。なぜなら、それは経済を窮地に陥らせるからです。不況（2四半期連続のGDP成長率のマイナスと定義）。 2014 年の GDP 成長率は約 2% で終了しましたが、許容できる水準の低さでした。今年これまでのところ、金利は上昇ではなく低下しており、これがFRBがブレーキを緩めている（ブレーキは利上げである）主な理由の1つである。
FRBの行動があなたの財布に与える影響
FRBが最終的に金利を引き上げると、期待できることがいくつかあります。第一に、普通預金口座で何も稼げない日々は徐々に薄れていきます。 (イェーイ!) それは一夜にして実現するものではありませんが、有利子投資すべての収益がさらに多くなることが期待できます。
残念ながら、金利が上昇すると、ローンやその他の種類の借金のコストが高くなります。 （ブー！）だから、できる限り借金をなくしましょう。変動金利の住宅ローンを利用している場合は、今が固定金利に切り替える時期です。
金利が上昇すると、債券および債券ファンドの市場価値は下落します。既存の投資から四半期ごとに得られる現金は変わりませんが、債券の価値と金利は逆に動きます。一方が上昇すると、もう一方は低下します。したがって、リバランスして債券ファンドの一部を売却する場合は、損失が発生することが予想されます。一方で、金利が上昇し続けると、新規投資の収益率もすぐに上昇し続けることが期待できます。
より大きなスケールで見ると、利上げは経済に悪影響をもたらすことがよくあります。それは株式市場の大幅な下落から始まり、その後経済を本格的な不況に押し込む可能性があります。これは上のグラフでわかります。影付きの灰色のバーは景気後退を示しており、景気後退に先立って金利がどのように上昇するかがはっきりとわかります。私たちは次の暴落までどれくらいかかるかを正確に言うことは決してできない、しかし、利上げは通常、「クラッシュウォッチ」の正式な開始を示します。 （これが、非常に多くの人々がFRBが最近何をしているかに執着している理由です。）
つまり、ビジネスを所有している場合、今は拡大するには不適切な時期であるということです。固定諸経費と負債は、不況におけるビジネスの最大の要因です。同じ理由で、今新しいビジネスを始めるのはおそらく悪い考えです。あなたの新しいビジネスが完全に不況に強いと確信しているのであれば、先に進んでください。ただし、警告を受けていないとは言わないでください。
準備ができていれば, 不景気は悪いことではありません。投資からクルーズまであらゆるものが安いので、実は今は経済の最良の局面の一つだ。誰かがかつて言ったように、バハマにいるなら冬もそれほど悪くない。鍵は準備中です。事前警告は事前警戒であり、FRBの言うことに従えば、常に事前警告を受けることになる。
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