投資する多額の資金があるとき、たとえば、予想外のウィンドファルl—あなたは重要な決断を迫られています。一度にすべてを投資するか（一括投資）、それとも時間をかけて分散するか（ドルコスト平均法）?その「秘密」を知りたいなら投資始める前に、ご報告して申し訳ありません本当に何もない。すべての投資と同様、どちらの戦略にも利点はありますが、最終的にはリスク許容度によって決まります。ここでは、一括投資とドルコスト平均法のどちらを選択するかについて知っておくべきことを説明します。
一括投資とは何ですか？
一括投資とは、少額の投資を時間をかけて分散するのではなく、利用可能な全額をすぐに投資することを意味します。エクスペリアンによると, 一括投資は、株式の場合は平均 75%、債券の場合は 90% の確率でドルコストを上回ります。 (とはいえ、将来の市場パフォーマンスを予測する方法はなく、過去のデータは将来の結果を保証するものではありません。)
理由は簡単です。市場は時間の経過とともに上昇する傾向があるからです。資金を市場から遠ざける期間が長ければ長いほど、潜在的な利益を逃す可能性が高くなります。迷ったときには、「市場での時間は市場のタイミングに勝る」という古い投資の格言があります。市場のボラティリティに耐えることができれば、さまざまなタイミングで残高の増減を観察できますが、一括投資は長期的には大きな利益をもたらす可能性があります。
ドルコスト平均法とは何ですか?
投資に慣れていない場合、または一般にリスクを回避する傾向がある場合は、ドルコスト平均法 (DCA) を使用すると、「市場のタイミングを計る」というストレスを回避できます。 DCA では、定期的に固定金額を投資します。たとえば、一度に 12,000 ドルを投資するのではなく、1 年間にわたって毎月 1,000 ドルを投資します。 DCA はリターンを最大化できないかもしれませんが、投資直後に市場が下落した場合の後悔を最小限に抑えます。一括アプローチと比較して、DCA は、投資したい定期的な収入が得られる投資家、市場低迷時にパニックに陥って売却する可能性がある投資家、または単により安全で構造化されたアプローチを好む投資家に適しています。
投資戦略の選び方
これら 2 つの投資アプローチのどちらかを決定するときは、次の要素を考慮してください。
リスク許容度。市場のボラティリティで夜も眠れない場合は、DCA がリターンを犠牲にする価値があるかもしれません。
市況。ボラティリティや不確実性が高い時期には、DCA を使用するとより安心感を得ることができます。
時間軸。投資期間が長くなると、短期的なボラティリティが小さくなるため、一括投資が有利になる傾向があります。
資金源。棚ぼた投資（相続、ボーナスなど）の場合は、一括払いの方が合理的かもしれません。定期的な収入の場合は、DCA の方が現実的かもしれません。
一部の投資家は中間点を選択し、かなりの部分を一括で投資し、残りをドルコスト平均で投資します。このアプローチは、一括投資の統計的利点に加えて、DCA の心理的利点の両方を提供します。
結論
純粋に数学的な観点から見ると、ほとんどの場合、一括投資がより良い選択となります。ただし、投資は数字だけを重視するものではありません。夜によく眠り、市場の混乱の中でも戦略を堅持することも重要です。ドルコスト平均法が投資を継続し、感情的な決定を避けるのに役立つのであれば、期待リターンがわずかに低くても、価値のあるトレードオフになるかもしれません。
いつものように、最良の戦略は長期にわたって一貫して続けることができる戦略です。異常に多額のお金を扱っていて、少し頭が混乱している場合は、専門業者のサービスを依頼してください。良い財務アドバイザー価値のある取り組みです。
