退職後の生活に向けて貯蓄している場合、401(k)、403(b) または個人退職口座, 投資オプションとしてターゲットデートファンドとインデックスファンドの両方を目にしたことがあるでしょう。どちらも巣の卵を長期的に成長させることを目的としていますが、その取り組み方はまったく異なります。これら 2 つのファンド タイプの主な違いと、それぞれの潜在的な長所と短所を詳しく見てみましょう。
ターゲットデートファンドとは何ですか?
ターゲット デート ファンドは、予想される退職年に基づいて資産配分構成を時間の経過とともに自動的に調整するオールインワンの投資ソリューションです。このファンドは若い頃から株式に積極的に投資を始めます。目標退職年 (つまり、目標日) に近づくと、ファンドは徐々に保守的な方向にシフトし、株式などのリスクの高い投資へのエクスポージャーを減らすことによって、自動的にリバランスを行います。
ターゲット・デート・ファンドの背後にある考え方は、より高い株式配分を通じて早い段階で成長の可能性を最大化し、その後、退職が近づくにつれて徐々にリスクを軽減して資本を維持することです。このファンドを使用すると、ポートフォリオを手動でリバランスしたり、時間の経過とともに資産配分を変更したりする必要がなくなります。退職予定日に最も近い目標年を持つファンドを選択するだけです。
インデックスファンドとは何ですか？
インデックス ファンドは、S&P 500 などの特定の市場指数を受動的に追跡する投資信託の一種です。保有株は、その指数内のすべての株式のパフォーマンスを反映しているだけです。たとえば、S&P 500 インデックス ファンドは、そのベンチマーク インデックスを構成する 500 銘柄すべてを所有しています。
インデックス ファンドは、アクティブな運用が必要なく、ファンドの保有資産が単にインデックスを複製するだけであるため、投資コストを極めて低く抑えられます。コストが低いということは、ファンドが長期にわたりインデックスをより適切に追跡できることを意味します。インデックス ファンドは、市場の特定のセグメントに幅広く多様なエクスポージャーを提供します。
目標日ファンドの複雑さ
ターゲット デート ファンドはシンプルで手間のかからないアプローチを提供しますが、実際には内部では非常に複雑な投資手段となる可能性があります。ほとんどは、包括的なファンド構造内の他の基礎となる投資信託のバスケットで構成されています。これらの基礎となる各ファンドには独自の管理手数料がかかり、目標日のファンド全体の経費率に組み込まれます。
さらに、目標日ファンドは、保有するファンドの種類と、目標退職日に近づくにつれてその配分を毎年どのように調整するかについて、独自の配分決定を行います。これは、基本的に投資決定をファンドマネージャーに委託していることを意味します。また、ファンド構造全体の中で具体的に何を所有しているのかについての透明性が限られている場合もあります。
インデックスファンドのコストメリット
インデックスファンドの主な利点は、ターゲットデートファンドのようなアクティブ運用ファンドと比較してコストが非常に低いことです。インデックスファンドには、階層化されたファンドコストの代わりに、特定のベンチマークインデックスを追跡するための安価な手数料が 1 つだけあります。インデックスファンドは、そのシンプルさと低コストにより、長期にわたってアクティブ運用ファンドを上回るパフォーマンスを発揮するケースが多くあります。
結論
ターゲットデートファンドとインデックスファンドはどちらも、多様なポートフォリオを通じて退職後の貯蓄を構築するための優れた方法となります。ターゲットデートファンドは、次のような利便性を提供します。自動リバランスそして時間の経過とともにリスクを軽減します。このシンプルで手間のかからないアプローチは、多くの投資家にとって魅力的です。しかし、通常、より高い料金を支払います「設定したらあとは忘れる」構造です。
インデックス ファンドを使用すると、非常に低コストで多様なインデックスのパフォーマンスを再現できますが、長期にわたって資産配分をもう少し実践的に管理する必要があります。
投資家を探している方へ究極のシンプルさ、コストの高さと透明性の欠如に満足しているのであれば、ターゲットデートファンドが適しているかもしれません。もう少し実践的に取り組みたい投資家は、さまざまな資産クラスにわたる低コストのインデックスファンドの独自のポートフォリオを構築することで、より高いリターンを獲得できる可能性があります。
ほとんどの場合と同様に投資に関する意思決定、この 2 つの間に客観的に「より良い」選択肢はありません。どちらを選択するかは、個人の好み、投資期間、投資の複雑さへの安心感、全体的な退職後の戦略によって異なります。こちらですぼったくりにならないファイナンシャルプランナーを見つけるためのガイド。
